L’argent — Comment est-​il produit?

“POUR se divertir, ils font un repas: le vin égaie la vie, déclara un sage du passé, et l’argent permet tout.” (Ecclésiaste 10:19, La Bible, E. Dhorme). Mais qu’est-​ce que l’argent, cette chose si mystérieuse? D’où vient-​il?

Depuis longtemps les humains se sont rendu compte qu’il n’était pas pratique de troquer du métal ou de le transporter avec soi pour commercer. D’habiles Chinois inventèrent donc le papier-monnaie. Avec le temps, d’autres nations adoptèrent par commodité la monnaie de papier qui pouvait être échangée, tout au moins en théorie, contre un métal précieux, habituellement de l’or.

Pourtant, l’étalon-or présentait une faille. On prétend en effet que la valeur totale de tout l’or produit à ce jour serait de 85 milliards de dollars (sur la base de l’ancien prix de l’or, à savoir 35 dollars l’once). Or, il n’existe nulle part une quantité suffisante de métal précieux pour répondre au besoin créé par l’augmentation de la population et du volume des affaires.

Pour illustrer notre propos, rappelons que le dollar américain devint après la Seconde Guerre mondiale la monnaie d’échange du commerce international. À l’extérieur des États-Unis, les gouvernements en vinrent à détenir des milliards de dollars américains, ce qui fit dire à un auteur: “En 1965, les banques étrangères possédaient déjà plus de dollars que la valeur du stock d’or de Fort Knox.” (C’est nous qui soulignons). Mais qu’allait-​il se passer si tous les pays réclamaient la conversion de leurs dollars en or? Pour parer à une telle éventualité, les États-Unis suspendirent en 1971 la convertibilité du dollar en or. Ainsi, les pays étrangers ne pouvaient plus obtenir de métal jaune en échange de leurs dollars, bien que les États-Unis aient gardé d’énormes réserves de métal précieux. La monnaie fut alors gagée sur la confiance envers le gouvernement américain. Cela plongea le système monétaire international dans le chaos.

La valeur d’une monnaie dépend donc pour beaucoup de la confiance que les gens placent en elle. Plus un gouvernement fait fonctionner la planche à billets et plus faible est la valeur que les gens attribuent à cette monnaie. Mais les billets de banque ne sont pas la seule source d’argent.

De l’argent venu de nulle part

“Il te fallait alors placer mon argent chez les banquiers, déclara l’un des personnages d’une parabole de Jésus, et à mon arrivée j’aurais recouvré ce qui est à moi avec un intérêt.” (Matthieu 25:27). Même aux temps bibliques, les banquiers étaient experts dans les prêts d’argent qui produisaient des agios; ils partageaient ensuite avec le déposant une partie du gain obtenu à titre d’“intérêt”. En agissant ainsi, les banquiers créent adroitement de l’argent.

Pour prendre un exemple, imaginez que vous fassiez un dépôt de 500 000 francs dans une banque. Vient ensuite un client qui emprunte 50 000 francs pour démarrer une affaire. Vous pensez sans doute que votre dépôt moins le prêt consenti n’augmente l’avoir du banquier que de 450 000 francs. Mais un banquier ne tient pas le même raisonnement. Au lieu de donner 50 000 francs en numéraires à l’emprunteur, le banquier crédite cette somme sur son compte afin que le client effectue des retraits. Ainsi le livre de banque indique un avoir total, qui loin d’avoir diminué, s’élève à 550 000 francs; 50 000 francs ont donc été créés artificiellement!

Ce chiffre truqué peut vous donner la nausée, mais il suscite un sourire sur le visage d’un banquier. Avec ce système, les banques sont en mesure de prêter plus d’argent qu’elles n’en possèdent réellement “Mais n’est-​ce pas risqué?” demanderez-​vous. Bien sûr, c’est parfois le cas, surtout si la banque prête de l’argent de façon irréfléchie. Toutefois il est rare que tous les déposants et tous les emprunteurs viennent en même temps retirer leur argent. De plus, les banques gardent suffisamment de liquidités pour assurer les transactions au jour le jour.

Les gouvernements créent aussi une énorme masse d’argent sans avoir pour autant recours à la planche à billets. Ainsi, d’après le livre Le ballon monétaire (angl.), la Réserve fédérale des États-Unis “emploie une série d’écritures comptables compliquées et douteuses qui passent par le truquage des chiffres, l’achat et la vente des effets publics, l’émission d’emprunts, l’achat de valeurs et leur mise immédiate sur le marché, la vente d’obligations suivie tout de suite de leur rachat (...). Mais en décomposant tous ces mouvements bancaires, on constate que la Réserve fédérale crée de l’argent à partir de rien”.

À votre tour, vous pouvez aussi, sans le vouloir, créer de l’argent. Chaque fois que vous utilisez une carte de crédit, vous empruntez en fait de l’argent. Les banques vous laissent parfois aussi tirer des chèques pour une somme supérieure à celle qui est déposée sur votre compte. De ce fait, la masse monétaire augmente et l’inflation est entretenue.

Le système monétaire est par conséquent un ballon qui pourrait bien éclater si les gens perdaient toute confiance en lui. Pourtant, s’il est aussi facile de fabriquer de l’argent, où passe-​t-​il donc?

[Illustration, page 5]

Aujourd’hui, les monnaies ne sont plus gagées sur l’or.